Qual é a diferença entre uma conta de caixa e uma conta de margem?
A principal diferença entre uma conta de caixa e uma conta de margem é que, em uma conta de caixa, todas as transações devem ser feitas com dinheiro disponível ou posições longas. Ao comprar títulos em uma conta de caixa, o investidor deve depositar dinheiro para liquidar o comércio ou vender uma posição existente no mesmo dia de negociação, de modo que os recursos em dinheiro estão disponíveis para liquidar o pedido de "compra". Uma conta de margem permite que um investidor empreste contra o valor dos ativos da conta para comprar novas posições ou vender curto. Desta forma, um investidor pode usar margem para alavancar suas posições e lucrar nos tempos de alta e baixa no mercado. A margem também pode ser usada para fazer retiradas de caixa contra o valor da conta como um empréstimo de curto prazo.
[Day traders usa contas de margem para maximizar a alavancagem, mas é importante gerenciar cuidadosamente o risco adicional. O Curso de Tradutor de Torneios de Dia da Invastopedia irá mostrar-lhe como trocar qualquer segurança em qualquer mercado, minimizando o risco. Com mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo, você terá confiança e conhecimento para negociar diariamente.]
Para os investidores que buscam alavancar suas posições, uma conta de margem pode ser muito útil e econômica. Quando um saldo de margem (débito) é criado, o saldo devedor está sujeito a uma taxa de juros diária cobrada pela empresa. Essas taxas são baseadas na taxa preferencial atual mais um valor adicional que é cobrado pela empresa de crédito. As taxas de juros da margem são muitas vezes muito mais baixas do que as taxas de empréstimos tradicionais dos bancos, tornando-os atraentes para empréstimos de curto prazo e para comprar investimentos sem aumentar demais a base de custos.
Em um mercado ostentoso, um investidor com uma conta de margem pode assumir uma posição curta no estoque XYZ se ele acredita que o preço provavelmente cairá. Se o preço realmente cair, ele pode cobrir sua posição curta naquele momento, tomando uma posição longa no estoque XYZ. Assim, ele ganha lucro com a diferença entre o valor recebido na transação inicial de venda a descoberto e o valor que ele pagou para comprar as ações ao preço mais baixo, menos seus encargos de juros de margem durante esse período de tempo.
Em uma conta de caixa, o investidor de baixa renda neste cenário deve encontrar outras estratégias para proteger ou produzir renda em sua conta, pois ele deve usar depósitos em dinheiro e posições longas apenas. Por exemplo, ele pode entrar em ordem para vender ações XYZ se cair abaixo de um determinado preço, o que limita seu risco de queda.
As contas de margem devem manter um certo índice de margem em todos os momentos. Se o valor da conta cair abaixo deste limite, o cliente recebe uma chamada de margem, que é uma demanda por depósito de mais dinheiro ou títulos para recuperar o valor da conta dentro dos limites. O cliente pode adicionar dinheiro novo a sua conta ou vender algumas de suas participações para aumentar o dinheiro. Os privilégios de margem não são oferecidos nas contas individuais de aposentadoria porque estão sujeitas a limites anuais de contribuição, o que afeta a capacidade de atender às chamadas de margem.
Contas de corretagem em dinheiro contra margem.
Compreendendo os tipos de contas de corretagem que você pode abrir.
Quando você abre uma conta de corretagem, você deve escolher entre uma conta de caixa e uma conta de margem. Existem diferenças importantes entre os dois, tanto positivos como negativos. Determinar qual é o mais apropriado para sua situação é uma decisão importante que pode ter ramificações significativas para sua família, dependendo de como você gerencia seus assuntos financeiros.
Contas de Caixa - Esses tipos de contas de corretagem não permitem qualquer empréstimo de dinheiro (negociação em margem) do corretor ou instituição financeira. Qualquer negociação deve ser totalmente paga, em dinheiro, pela data de liquidação necessária (mais sobre isso mais tarde). Isso tem o efeito prático de restringir a capacidade de colocar negócios com mais freqüência, pois pode não haver dinheiro disponível e pronto para implantar dentro de sua conta no momento em que deseja colocar um pedido de compra. Da mesma forma, você precisará esperar até a liquidação para fazer uma retirada do dinheiro arrecadado de uma ordem de venda. As ações mantidas dentro de uma conta de caixa não são emprestadas para vendedores curtos. Sem dívidas de margem, os investidores que detêm valores mobiliários dentro de uma conta de caixa nunca estarão sujeitos a uma chamada de margem dentro da conta, nem terão de se preocupar com reimpressão ou hiper-reimpressão. As contas de caixa não podem ser de curto estoque. As contas de caixa devem se comportar de forma muito mais conservadora ao lidar com opções (por exemplo, todas as chamadas que estão escritas devem ser totalmente cobertas, quaisquer colocações escritas devem ser totalmente garantidas por reservas de caixa em caso de exercício, etc.)
Contas de Margem - Esses tipos de contas de corretagem permitem a comodidade do empréstimo de dinheiro de seu corretor, seja para alavancar os retornos ou para a conveniência do fluxo de caixa como referente à liquidação de negociações ou a criação de uma linha de crédito de fato para suas necessidades de capital de giro. Sem o seu conhecimento, os valores mobiliários que você detém em sua conta de margem podem ser emprestados para vendedores curtos para gerar receita adicional para o corretor. Sob certas circunstâncias, se isso acontecer e os vendedores curtos cobrem o pagamento do dividendo que você tem direito de receber, você não poderá reivindicar o dividendo como "dividendo qualificado" # 34; sujeito a taxas de imposto muito mais baixas, mas deve, em vez disso, pagar impostos pessoais comuns sobre ela. Isso poderia resultar em você pagando praticamente o dobro da taxa de imposto que de outra forma teria pago porque seu corretor estava tentando ganhar mais lucros por sua própria demonstração de resultados à sua custa. Além disso, você pode estar sujeito a reimpressão ou risco de hiper-reimpressão.
Requisitos de liquidação comercial para contas de caixa.
Ao negociar ações, títulos, opções ou títulos do Tesouro, a chamada "liquidação regular da maneira" # 34; exige que você entregue o dinheiro (se você estiver comprando) ou um ativo (se você estiver vendendo) até o final de um certo número de dias após a própria data de negociação. Isso geralmente é expressado como "# 43; T & # 43; [insira o número de dias aqui].
De acordo com a Securities and Exchange Commission, ou SEC, durante muitos anos, o horário de liquidação típico foi T 43 5. No entanto, há mais de uma década, os atuais requisitos de liquidação comercial para contas de caixa foram implementados. Eles são os seguintes:
De acordo com a FINRA, o Regulamento da Diretoria da Reserva Federal e a Regra SEC. 15c3-3 do Conselho da Reserva Federal prevêem a possibilidade de extensões de crédito por intermediários aos investidores quando eles não tenham prontamente pago por uma operação de valores mobiliários. # 34; Isso torna possível ampliar o acordo de comércio dois dias adicionais, para um T & # 43 efetivo; 5. Especificamente, o Regulamento T afirma que, se o déficit exceder $ 1.000 de valor, o corretor deve fazer uma escolha: liquidar o cargo ou solicitar uma isenção dos reguladores. A Regra SEC. 15c3-3 da SEC estabelece que, se uma garantia de longo prazo (lida: uma não vendida curta) não foi entregue dentro de 10 dias úteis após a liquidação, o corretor deve comprar valores mobiliários de substituição para o cliente ou solicitar uma isenção dos reguladores.
Devido ao fato de que seu corretor é responsável pela liquidação de negociações, mesmo que você não ofereça o dinheiro ou valores mobiliários necessários, ele tem o direito de penalizá-lo com taxas, bem como tomar outras medidas corretivas para proteger o seu próprio interesse se você não cumprir seus compromissos financeiros.
Imagine que você digitou um pedido de compra de ações ordinárias, mas não encontrou dinheiro para pagá-las quando o comércio foi a liquidação. O corretor teria que fazer isso fora de seu próprio bolso, em seguida, decidir vender as ações para recuperar seus fundos. Se o preço das ações declinou, entretanto, pode ir atrás de você pelo valor que perdeu na transação como resultado do movimento no valor de mercado. Isso poderia expô-lo a perdas substanciais.
Se você repetidamente deixar de negociar dentro de sua conta de caixa, seu corretor pode fechar sua conta e proibi-lo de fazer negócios com a empresa. Além disso, se você trocar muito rápido até o ponto em que você está comprando ações com o flutuador gerado a partir do processo de liquidação, você pode ser abalroado com uma chamada violação da Regulação T, o que resultará em sua conta congelada por 90 dias.
Iniciando na negociação de opções.
Para começar as opções de negociação, você precisará ter uma conta de negociação com uma corretora de opções. Depois de ter configurado sua conta, você pode então colocar trocas de opções com seu corretor que irá executá-la em seu nome.
Abertura de uma conta de negociação.
Ao abrir uma conta de negociação com uma corretora, você será perguntado se deseja abrir uma conta de caixa ou uma conta de margem.
Conta de caixa versus conta de margem.
A diferença entre uma conta de caixa e uma conta de margem é que uma conta de margem permite que você use suas participações existentes (por exemplo, ações ou opções de longo prazo) como garantias para contrair fundos emprestados da corretora para financiar compras adicionais. Com contas de caixa, você só pode usar o dinheiro disponível em sua conta para pagar todas as ações e trocas de opções.
Depósito mínimo.
Geralmente, é necessário um depósito mínimo para abrir uma conta de negociação. O valor necessário depende do tipo de conta que você está abrindo, bem como da corretora. É necessário pouco ou nenhum depósito para abrir uma conta de caixa, enquanto os regulamentos federais exigem um depósito de pelo menos US $ 2000 para abrir uma conta habilitada para margem.
Online Brokerage vs. Offline Brokerage.
Para negociar opções de forma eficaz, considero necessário negociar através de uma conta de corretagem online, pois há simplesmente muitas variáveis em um comércio de opções típicas, em comparação com uma bolsa de ações. Ter que comunicar muitos detalhes em um comércio para o seu corretor por telefone também aumenta a chance de falta de comunicação que pode ser muito dispendiosa.
Com a tecnologia tão avançada nos dias de hoje, as corretoras on-line para opções agora oferecem interfaces de usuário altamente intuitivas, onde é muito mais fácil colocar trocas de opções on-line do que ter que fazê-lo por telefone. Além disso, enquanto um corretor humano só pode lidar com um cliente por vez, corretoras on-line podem lidar com milhares de pedidos simultaneamente. Assim, não é coincidência que o aumento da negociação de opções também coincida com o rápido avanço das tecnologias da internet.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
Quais são as opções binárias e como comercializá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!
Opções básicas.
Estratégias de opções.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Комментариев нет:
Отправить комментарий